קרן פנסיה ותיקה: איך מחושבת הקצבה ומה ההבדל מקרן חדשה

מה זה קרן פנסיה ותיקה?

בקרן פנסיה חדשה, כמו זו שהמעסיק מפקיד אליה היום במסגרת פנסיה חובה, יש לכם חשבון אישי עם יתרה. בקרן ותיקה הקצבה נקבעת לפי נוסחה. באתר עמיתים: ״גובה הפנסיה מחושב כמכפלה של שיעור הקצבה בשכר הקובע״. כלומר, מה שנצבר לאורך השנים הוא אחוז, לא סכום כסף.

בעיקרון זה דומה לפנסיה תקציבית, שגם בה הקצבה נגזרת מוותק ומשכר. ההבדל הוא שקרן ותיקה היא קרן עם נכסים משלה, שהמבוטחים והמעסיקים הפקידו אליה דמי גמולים.

התקנון האחיד מונה בהגדרת ״קרן ותיקה שבהסדר״ שמונה קרנות, בשמן המשפטי המלא. בשמות המקוצרים שבאתר עמיתים, אלה הן:

• מבטחים
• קרן הגמלאות המרכזית (קג״מ)
• מקפת
• קופת הפנסיה לעובדי הדסה
• קרן פועלי בניין
• קרן פועלים חקלאיים
• קרן הגמלאות של חברי אגד
• נתיב

״עמיתים״ הוא, כלשון האתר, ״שם המותג של האיחוד התפעולי של שמונה קרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר״. בראשו עומד מנהל מיוחד אחד לכל שמונה הקרנות. לפי האתר, הוא משרת יותר מ-255,000 גמלאים, כ-350,000 מבוטחים לא פעילים וכ-45,000 מבוטחים פעילים.

יש גם קרנות פנסיה ותיקות מחוץ להסדר. דוח של קרן מבטחים מזכיר טיוטת חוזר של הממונה בשם ״הוראות דיווח כספי לקרנות פנסיה וותיקות להם לא מונה מנהל מיוחד״. המדריך הזה עוסק רק בשמונה הקרנות שבהסדר ובתקנון האחיד שלהן.

מה קרה לקרנות הוותיקות ב-1995 וב-2003?

1995: סגירה למצטרפים. ״הקרנות נסגרו להצטרפות עמיתים חדשים במרץ 1995״, כך באתר עמיתים ובדוחות הכספיים של הקרנות. התקנון האחיד מגדיר קבוצה של מי שהצטרפו ממש לפני הסגירה. ״מבוטח קבוצת הביניים״ הוא ״מבוטח שהצטרף לקרן או לקרן ותיקה אחרת שבהסדר בתקופה שתחילתה ביום 1 בינואר 1995 וסיומה ביום 31 במרץ 1995״, בתנאים נוספים שבהגדרה.

2003: תכנית הבראה. לפי עמיתים, מינוי המנהל המיוחד והקמת האיחוד התפעולי נעשו בעקבות חקיקה משנת 2003, ״אשר החילה תכנית הבראה על הקרנות״. התקנון האחיד קובע את ״המועד הקובע – יום 1 באוקטובר 2003״. בדוח הכספי של מבטחים לשנת 2025 מפורטים צעדי ההבראה:

• ״הנהגת תקנון אחיד ושוויוני לכל עמיתי הקרנות״
• ״העלאת שיעור דמי הגמולים וגביית דמי ניהול״
• ״העלאת גיל הפרישה״
• ״קביעת מנגנון איזון אקטוארי להבטחת יציבות ויכולת עמידה בהתחייבויות״
• ״צמצום שיעור אג״ח מיועדות ל-30% מהתיק והרחבת אפשרויות ההשקעה, לרבות השקעות בחו״ל״

הסיוע של המדינה. במסגרת החוק התחייבה המדינה להזרים לקרנות סיוע של כ-78 מיליארד ש״ח (בערכי 2003). הדוח האקטוארי של מבטחים לסוף 2025 מתאר את הקרנות כ״קרנות הפנסיה הוותיקות הגירעוניות״, כלומר קרנות שההתחייבויות שלהן כלפי העמיתים גבוהות מהנכסים שלהן. הסיוע נועד לצמצם את הפער הזה. בנוסף נקבע מתווה להפסקת הנפקת אג״ח מיועדות מסוג ״ערד״, וכנגד זה ״הבטחת תשואה של 5.15% על 30% מנכסי הקרנות״.

איך מחושבת הקצבה בקרן פנסיה ותיקה?

יש שני רכיבים: שיעור הקצבה, באחוזים, והשכר הקובע, בשקלים. מכפילים אחד בשני.

שיעור הקצבה

לפי ההגדרה ״שיעור קצבה לחודש ביטוח רגיל החל מהחודש הקובע״ בתקנון האחיד, כל חודש ביטוח מאוקטובר 2003 מוסיף 0.1667%, ולמבוטח קבוצת הביניים 0.1333%. לחודשים שלפני אוקטובר 2003 השיעור נקבע לפי נספח ב׳ לתקנון, ״בהתאם לחודש הביטוח הראשון של המבוטח ואורך התקופה הכוללת שלו״. ההגדרה ״שיעור קצבת זקנה״ קובעת ש״בכל מקרה לא יעלה שיעור זה על 70%״.

דוגמה להמחשה, במספרים שבחרנו: מי שצבר 25 שנות ביטוח בשיעור הרגיל צבר 50%. אם השכר הקובע שלו 10,000 ש״ח, הקצבה לפני דמי ניהול ומס היא 5,000 ש״ח.

השכר הקובע

לפי דף ההסבר של עמיתים, לפני 2003 כל קרן חישבה את השכר הקובע בשיטה שלה:

• שיטת ממוצע יחסי השכר (״שיטת הממוצעים״). ״הקרנות קג״מ ומקפת מחשבות את קצבת הזקנה לפי שיטת יחסי שכר״. ״לכל חודש ביטוח נקבע יחס שכר הנוצר מחלוקת המשכורת המבוטחת בשכר הממוצע במשק באותו חודש״, ואז ממוצע היחסים ״יוכפל בשכר הממוצע במשק במועד הפרישה לקצבת זקנה״.
• שיטת שלוש השנים האחרונות. בה השתמשו שש הקרנות האחרות. בתקנון: ״ממוצע חודשי של משכורות מבוטחות בחודש ביטוח ב-36 חודשי הביטוח האחרונים של המבוטח בקרן״.

בשש הקרנות האלה, ״החל מאוקטובר 2003, בהתאם להוראות התקנון האחיד, השכר הקובע לקצבה מחושב על פי ממוצע משוקלל״. שיטת שלוש השנים חלה ״לגבי הוותק הפנסיוני שנצבר עד חודש 10/2003״, ושיטת ממוצע יחסי השכר ״לגבי הוותק הפנסיוני שנצבר מחודש 10/2003 ועד מועד הפרישה״.

יש עוד שתי מגבלות. פרק ט׳ בתקנון נקרא ״תקרת עלייה ריאלית של השכר הקובע״, ולפי עמיתים ״מותרת עליה של עד 2% ריאלי לשנה״ בשכר הממוצע במשק שמשמש לחישוב. ומי שצבר יותר מ-35 שנות ביטוח (420 חודשים), החישוב שלו מתבסס על 420 החודשים שבהם יחס השכר היה הגבוה ביותר.

עמיתים מדגישים ש״זכויות הפנסיה יקבעו במועד הפרישה בהתאם לתקנון הפנסיה שיהיה תקף באותו מועד״. החישוב הסופי נעשה לפי התקנון ביום הפרישה, ולא לפי מה שהיה כתוב כשהצטרפתם.

מתי אפשר לצאת לקצבה מקרן ותיקה?

לפי התקנון, ״גיל קצבת זקנה״ הוא ״גיל כאמור בנספח א׳ לתקנון בהתאם למין המבוטח ולחודש לידתו״. הדוח האקטוארי של מבטחים מסכם: ״גיל הפרישה לפנסיית זקנה נקבע בחוק והינו 67 לגברים ובין גיל 62 לגיל 65 לנשים״. אצל נשים הגיל עולה בהדרגה, מ-62 ל-65 על פני 11 שנים, החל מתחילת 2022. את הגיל המדויק לפי תאריך לידה תמצאו במדריך על גיל פרישה.

לפי חוברת קצבת הזקנה של עמיתים, צריך לעמוד גם בתנאים האלה:

• ״סכום הקצבה שצברת הוא לפחות 5% מהשכר הממוצע במשק, או שצברת לפחות 120 חודשי ביטוח״.
• לא ״משכת כספים החל מחודש אוקטובר 2003 מאחת מקרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר בגין תקופה העולה על 3 חודשי ביטוח״, בסכום שעולה על הסף שנקבע (9,520 ש״ח נכון ל-1.1.2026).

פרישה מוקדמת

״גיל פרישה מוקדמת״ בתקנון הוא 60, לגבר ולאישה שנולדה ממאי 1955 ואילך. לפי החוברת, אפשר לפרוש מגיל 60 ״ובתנאי שהמעסיק שמעביר עבורך הפקדות לקרן נתן הסכמתו לפרישה״, או כשלא מפקידים בעבורכם. המחיר: ״הקצבה שלך תהיה מופחתת לכל החיים, בהתאם למקדמי הפחתה הקבועים בתקנון״.

דחיית פרישה

מי שממשיך להפקיד אחרי גיל הפרישה ועוד לא הגיע ל-70%: ״המשך ההפקדות לקרן יזכה אותך בצבירה של 3% שיעור קצבה לשנה במקום 2% לשנה״. זו התוספת של 0.0833% לחודש שבטבלה. מי שכבר הגיע לתקרה וממשיך להפקיד בתכנית מקיפה עשוי להיות זכאי ל״מענק שנים עודפות״ (סעיף 12 בתקנון). בתכנית יסוד, לפי עמיתים, אין זכאות למענק הזה.

היוון

לפי החוברת, ״הסכום שניתן להוון מהקצבה הוא בשיעור שבין 5%-25%״ מהקצבה העתידית, ובתנאי ש״סכום קצבת הזקנה החודשית לאחר הפחתת ההיוון עולה על שכר המינימום במשק״.

מה מקבלים השאירים, ומה קורה בנכות?

שאירי פנסיונר. לפי דף קצבת השאירים של עמיתים, כל שאיר מקבל אחוז מהקצבה של הפנסיונר שנפטר:

ילדים זכאים עד גיל 21. מעל גיל 21 זכאי רק מי ש״אינו מסוגל לכלכל עצמו מחמת מצב בריאותו״, בתנאים שבדף. לבן או לבת הזוג יש תנאי של חיים משותפים: מי שנישאו לפני חודש הזכאות הראשון לקצבת זקנה צריכים להוכיח ש״גרו יחד לפחות שנה עד לפטירה״, ומי שנישאו אחריו, ש״גרו יחד לפחות שנתיים עד למועד הפטירה״, בתנאים נוספים. ידוע בציבור ״דינו/ה כבן/ת זוג לכל דבר״.

שאירי מבוטח, כלומר מי שנפטר לפני שיצא לקצבה. ״שאירי מבוטח/ת בתוכנית פנסיית יסוד אינם זכאים לקצבת שאירים״, והיורשים מקבלים את הזכויות שנצברו בתשלום חד-פעמי. בתכנית מקיפה, ״זכאות לפנסיית שאירי מבוטח מהקרנות היא בגין פטירה שהתרחשה כתוצאה ממחלה״, ונדרשים 120 חודשי ביטוח או קצבה בגובה 5% מהשכר הממוצע במשק. כשהפטירה נגרמה מתאונת עבודה, מתאונת דרכים או מפעולת איבה, ״השאירים זכאים להלוואה מהקרן בגובה סכום קצבת השאירים״ עד שתוכרע התביעה מול הגורם האחר. מה קורה לשאירים בקרן חדשה מוסבר במדריך על קצבת שאירים.

נכות. לפי דף קצבת הנכות של עמיתים, צריך להיות ״במעמד מבוטח פעיל בתכנית פנסיה מקיפה״, ו״שלפחות 30% מכושרו לעבוד נפגע בשל מצב בריאותו״. ״נכות שאירעה כתוצאה מגורם אחר אינה מזכה בקבלת קצבת נכות״, כלומר גם כאן הכיסוי הוא למחלה. רופא הקרן קובע את תקופת הזכאות, ככלל ״לתקופה שבין 3 חודשים ל-24 חודשים״, ואת ההמשך מבקשים מחדש. ולפי דף ההסבר של עמיתים על הפסקת הביטוח, מי שהפסיק להפקיד ״לא ייהנה מביטוח למקרה נכות בחלוף שלושה חודשים ממועד ההפסקה״.

האם הקצבה צמודה למדד, וכמה דמי ניהול משלמים?

עדכון הקצבה. לפי הדוח האקטוארי של מבטחים, ״עדכון הקצבאות בשיעור עליית מדד המחירים לצרכן יהיה אחת לשנה״. עמיתים מוסיפים ש״נקבע בתקנון כי בעת עדכון הקצבה בפעם הראשונה תבוצע הפחתה חד פעמית בשיעור של 0.7%״. מקצבת נובמבר 2024 ״בוטלה ההפחתה החד פעמית מחלק התשלום של הגופים החיצוניים״, כלומר מהחלק שמשלם גוף אחר ולא הקרן. ומי שהפסיק להפקיד לפני הפרישה: אצלו ״הצמדת מנות הפנסיה נעשית ממועד ההפסקה״ למדד המחירים לצרכן.

דמי ניהול. סעיף 5 בתקנון קובע ש״הקרן תנכה דמי ניהול בשיעורים כמפורט להלן, מתוך תשלומים שהיא משלמת על פי תקנון הקרן״, בין שהם קצבאות ובין שהם תשלומים חד-פעמיים. בדוח האקטוארי: ״מכל תשלומי הקרן מנוכים דמי ניהול בשיעור 1.75%״.

איזון אקטוארי. סעיף 64 בתקנון נקרא ״הפעלת מנגנון איזון אקטוארי״. זה המנגנון שמאפשר לשנות זכויות כשהקרן לא מאוזנת. איך עובד האיזון בקרנות החדשות: איזון אקטוארי. דוגמה: ב-8.11.2021 אישר הממונה שהקרנות לא יבצעו הפחתת זכויות של ״המבוטחים, הפנסיונרים, והשאירים״, אחרי שהעלאת גיל הפרישה לנשים ייתרה את ההפחתה. לפי הדוח הכספי של מבטחים לסוף 2025, ״הקרנות מציגות איזון אקטוארי לאחר רישום אומדן סיוע ממשלתי עתידי״. את התנאים המדויקים בסעיף 64 לא הצלחנו לקרוא: בקובץ התקנון שפורסם אפשר לקרוא את הטקסט רק עד סעיף 6.

אפשר להעביר את הכסף מקרן ותיקה לקרן חדשה?

לא מצאנו מסלול כזה. בתקנות העברת כספים בין קופות גמל, בנוסח שפורסם ב-2008, ההגדרה של ״קופת גמל לקצבה״ נאמרת ״למעט קרן ותיקה״, והתקנות לא מונות קרן ותיקה בין הקופות שמהן אפשר להעביר כספים לקופת גמל לקצבה. גם בדפי המידע של עמיתים לא מצאנו אפשרות כזו. מי שמפסיק להפקיד נשאר מבוטח לא פעיל, והזכויות נשארות בקרן. אפשר גם להמשיך את הביטוח, או למשוך כספים, עם המחיר שמתואר בהמשך. מי ששוקל לנייד, כדאי שיבקש מהקרן תשובה בכתב.

בין הקרנות הוותיקות יש רציפות. פרק י״א בתקנון נקרא ״חישוב קצבה ביותר מקרן אחת – רציפות זכויות״. לפי עמיתים, זכויות ביותר מקרן ותיקה אחת ״יקובצו לפנסיה אחת בעת היציאה לקצבת זקנה״, ו״התשלום יבוצע על-ידי הקרן האחרונה בה הופקדו כספים״. עמיתים מזכירים גם מצבים של רציפות זכויות בין קרן ותיקה לבין פנסיה תקציבית.

המשך ביטוח. הקרנות סגורות למצטרפים חדשים, אבל מבוטח קיים יכול להמשיך כש״טרם חלפו 24 חודשים מחודש הביטוח האחרון שלכם בקרן״, או בקרן ותיקה אחרת שבהסדר. אם המעסיק החדש מפקיד, אומרים לו שאתם רוצים להמשיך בקרן הוותיקה, והוא פונה לקרן. מי שאין לו מעסיק מפקיד יכול להמשיך כעצמאי. סעיף 3 בתקנון קובע גם ש״מבוטח בתכנית מקיפה אינו רשאי לעבור לתכנית יסוד בקרן או בקרן ותיקה אחרת שבהסדר״.

משיכת כספים עלולה לבטל את הקצבה כולה. לפי השאלות והתשובות באתר עמיתים, משיכה של יותר מ-9,520 ש״ח בגין יותר מ-3 חודשי ביטוח ״מבטלת את הזכות לקבלת קצבה בקרן ובכל קרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר״. לפני משיכה, בקשו בכתב פירוט של מה שתאבדו: קצבת זקנה, וכיסוי לשאירים ולנכות.

איך בודקים מה הזכויות שלכם בקרן ותיקה?

מה לבדוק, בקצרה

שאלות נפוצות

מקורות: ״תקנון אחיד לקרנות בשיטת שלוש השנים האחרונות – מהדורה שלוש עשרה – ינואר 2022״: amitim.com (PDF) (פרק א׳ — הגדרות המועד הקובע, קבוצת הביניים, שיעורי קצבה, 70%, שכר קובע, גיל קצבת זקנה, גיל פרישה מוקדמת, הקרנות שבהסדר; סעיפים 3 ו-5; שמות פרקים ט׳ ו-י״א וסעיפים 12 ו-64 מתוך תוכן העניינים. בקובץ אפשר לקרוא את הטקסט רק עד סעיף 6). אתר עמיתים: אודות (הקרנות, 1995, 2003, הסיוע, מספרי מבוטחים); חישוב גובה הקצבה; חוברת קצבת זקנה (PDF); קצבת שאירים; קצבת נכות; עדכון קצבאות לפי מדד; גיל פרישה לנשים וביטול הפחתת הזכויות; המשך ביטוח; שאלות ותשובות (משיכה, רציפות); הפסקת הביטוח או המשכו. מבטחים, דוח אקטוארי ליום 31.12.2025: PDF (סעיף 1.2 — גיל פרישה; סעיף 3.2 — מדד ודמי ניהול; סעיף 5 — סיוע והבטחת תשואה). מבטחים, דוחות כספיים 2025: PDF (סעיף 1 — צעדי ההבראה; סעיף 2.2.4 — איזון אקטוארי). מבטחים, דוח רבעוני ל-31.3.2022: PDF (קרנות ותיקות בלי מנהל מיוחד). תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס״ח-2008, בנוסח שפורסם: gov.il (PDF) (תקנות 1 ו-2). לא מצאנו נוסח מעודכן של התקנות.
עודכן לאחרונה: 2 בנובמבר 2026.
אין באמור ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או ייעוץ משפטי. מפת הכסף איננה גוף ממשלתי ואיננה קשורה לרשות שוק ההון או לחברות המנהלות. הציטוטים מהתקנון הם מהמהדורה לקרנות בשיטת שלוש השנים האחרונות; התקנון של הקרן שלכם, בנוסח שבתוקף ביום הפרישה, הוא המסמך הקובע.