מחשבון פנסיה — כמה קצבה חודשית תקבלו, וכמה מזה נאכל בדרך

איך מחשבים כמה פנסיה חודשית אקבל?

בשני שלבים. קודם מחשבים את הצבירה הצפויה בגיל הפרישה — ההפקדות שלכם ושל המעסיק, בתוספת תשואה ובניכוי דמי ניהול. אחר כך מחלקים את הצבירה במקדם ההמרה לקצבה. צבירה של 1,200,000 ₪ ומקדם 200 נותנים קצבה של 6,000 ₪ לחודש. שני השלבים האלה הם כל החישוב, וכל השאר הוא הנחות על התשואה, על עליית השכר ועל דמי הניהול.

מה זה מקדם המרה, ולמה הוא כל כך משנה?

מקדם ההמרה הוא המספר שמחלקים בו את הצבירה כדי לקבל קצבה חודשית. הוא נגזר מתוחלת החיים, מגיל הפרישה, מאחוז פנסיית השאירים שבחרתם ומתקופת ההבטחה. המשמעות המעשית: אותה צבירה בדיוק יכולה לייצר קצבאות שונות בעשרות אחוזים. בקרן פנסיה חדשה המקדם אינו מובטח מראש והוא נקבע לפי הלוחות שיהיו בתוקף ביום הפרישה, ולכן המחשבון מציג את הקצבה בשלושה מקדמים ולא באחד.

מה זה שיעור תחלופה וכמה הוא צריך להיות?

שיעור התחלופה הוא הקצבה החודשית כאחוז מהשכר האחרון לפני הפרישה. הוא המדד היחיד שאומר אם רמת החיים נשמרת. הוא נמוך כשמתחילים לחסוך מאוחר, כשהשכר עולה מהר בשנים האחרונות, או כשדמי הניהול גבוהים. חשוב לזכור שאליו מתווספת קצבת אזרח ותיק מהביטוח הלאומי, שאינה נכללת במחשבון הזה.

כמה דמי ניהול מותר לקרן פנסיה לגבות?

רשות שוק ההון קובעת שתי תקרות בקרן פנסיה מקיפה: עד 6% מכל תשלום שמופקד, ועד שיעור חודשי של 0.0416% מהצבירה — כלומר כחצי אחוז בשנה. אלה תקרות ולא שיעורים מקובלים; בקרנות ברירת המחדל השיעורים נמוכים בהרבה. הפער בין התקרה לבין שיעור נמוך הוא לרוב מאות אלפי שקלים על פני חיי חיסכון, והמחשבון מודד אותו בשקלים ובקצבה חודשית.

מה גיל הפרישה שאני צריך להזין?

גיל הפרישה לגבר הוא 67. לאישה הוא עולה בהדרגה לפי שנת הלידה — מ-62 לילידות שנות החמישים ועד 65 לילידות 1970 ואילך. אפשר גם לפרוש מוקדם יותר או מאוחר יותר, וזה משנה את התוצאה פעמיים: פחות או יותר שנות צבירה, וגם מקדם המרה אחר.

למה הקצבה בכסף של היום נמוכה כל כך מהמספר הנומינלי?

כי אינפלציה של 2% בשנה חותכת כמחצית מכוח הקנייה על פני 35 שנה. קצבה נומינלית של 12,000 ₪ בעוד 32 שנה שווה בערך 6,300 ₪ בכסף של היום. זה לא אומר שהחיסכון נכשל — זה אומר שצריך להשוות את הקצבה העתידית להוצאות של היום ולא למספר שנראה גדול.

איפה אני מוצא את הנתונים האמיתיים שלי?

הצבירה הנוכחית, שיעורי ההפקדה בפועל ודמי הניהול שאתם משלמים מופיעים כולם בדוח השנתי או הרבעוני של קרן הפנסיה. חשבונות שנשכחו בקרנות ובקופות ישנות מאותרים דרך הר הכסף. את השוואת דמי הניהול והתשואות בין הקרנות אפשר לעשות במערכת פנסיה נט של רשות שוק ההון.