בית / מדריכים / מחשבון קרן השתלמות

מחשבון קרן השתלמות — כמה יצטבר, וכמה שווה הפטור ממס שנשרף במשיכה מוקדמת

רוב המחשבונים עונים על שאלה אחת: כמה כסף יהיה בקרן. השאלה היקרה באמת היא אחרת — כמה שווה הפטור ממס רווחי הון שאתם מוותרים עליו אם תמשכו לפני הזמן. כאן שני המספרים מוצגים זה לצד זה.

קרן השתלמות צוברת כסף משתי הפקדות חודשיות — 7.5% מהשכר מהמעסיק ו-2.5% מהעובד — ומוסיפה עליהן תשואה, בניכוי דמי ניהול. ההטבה הגדולה שלה אינה ההפקדה אלא פטור ממס רווחי הון בשיעור 25% על הרווחים הריאליים, שנפתח אחרי שש שנות ותק בקרן (או שלוש שנים למטרת השתלמות). המחשבון הזה מחשב את שני הצדדים: את הצבירה הצפויה, ואת הסכום בשקלים שהפטור שווה לכם באותו רגע — כלומר בדיוק מה שמשיכה מוקדמת עולה.

איור של מחשבון קרן השתלמות: שתי עקומות צבירה לאורך עשרים שנות חיסכון בשכר הממוצע במשק — העליונה, הצבירה בפועל, מגיעה ל-521,603 שקל, והתחתונה, ההפקדות משוערכות למדד, מגיעה ל-426,884 שקל. השטח הזהוב ביניהן הוא רווח ריאלי של 94,719 שקל, והפטור ממס בשיעור 25% על הרווח הזה שווה 23,680 שקל — מה שהמחשבון מודד: שכיר בשכר הממוצע במשק, 13,769 שקל, שמפקיד 7.5% מהמעסיק ו-2.5% מהעובד במשך עשרים שנה. הצבירה מגיעה ל-521,603 שקל, מתוכם 94,719 שקל רווח ריאלי — והפטור ממס רווחי הון בשיעור 25% על הרווח הזה שווה 23,680 שקל. החישוב מניח תשואה שנתית של 5%, אינפלציה של 2.5% ודמי ניהול של 0.6% מהצבירה. שיעורי ההפקדה והתקרות לפי ניתוח המדיניות של הכלכלן הראשי במשרד האוצר ולוח העזר לחישוב מס הכנסה לשנת המס 2026.

מה המחשבון הזה עונה עליו

ארבע שאלות שכמעט אף כלי אחר לא מציג יחד: כמה ייצבר בקרן עד מועד המשיכה שתבחרו, כמה מזה הוא הכסף שהפקדתם וכמה הוא רווח, מה שווה הפטור ממס על הרווח הריאלי באותה נקודה, וכמה כסף יישאר בידכם אם תמשכו לפני מועד הנזילות. בנוסף המחשבון מתריע כשההפקדה השנתית חורגת מההפקדה המוטבת — מצב שבו חלק מהרווח חייב במס 25% גם אחרי שש שנים. את המושגים עצמם אפשר להעמיק במילון, ואת כללי המשיכה במלואם במדריך משיכת קרן השתלמות.

השכר החודשי ברוטוהשכר הממוצע במשק בלוח העזר לשנת 2026 הוא 13,769 ₪

₪

היתרה שכבר יש בקרן0 אם אתם פותחים קרן חדשה

₪

הוותק שכבר נצבר בקרןנספר מההפקדה הראשונה לאותה קרן, לא מתחילת העבודה

שנים

בעוד כמה שנים תמשכואופק החיסכון מהיום ועד המשיכה

שנים

הפקדת המעסיקהשיעור המקובל הוא 7.5% מהשכר ברוטו

הפקדת העובדהתקנות מחייבות לפחות שליש מהפקדת המעסיק

תשואה שנתית ברוטוהנחה שלכם. אינה מובטחת ואינה מבוססת על מקור

אינפלציה שנתיתקובעת מה נחשב רווח ריאלי — ועליו חל הפטור

דמי ניהול מהצבירהנגבים בכל שנה, גם כשלא מפקידים עוד

דמי ניהול מההפקדהבקרנות השתלמות רבות אינם נגבים כלל

שיעור המס השולי שלכםרלוונטי רק למשיכה מוקדמת. 47% הוא הרף העליון ולא שיעור אוטומטי

התוצאה

—הצבירה הצפויה במועד המשיכה

—שווי הפטור ממס רווחי הון באותו רגע

—מזה: הכסף שהופקד בפועל

—הרווח הריאלי — הרווח שמעבר לאינפלציה

—מה דמי הניהול לקחו בדרך

—הוותק שיהיה לקרן במועד המשיכה

מה קורה אם תמשכו לפני מועד הנזילות

משיכה מוקדמת אינה אסורה. היא פשוט מוציאה את הכסף מגדר הפטור, והקרן מנכה מס במקור. שלוש השורות האלה מחושבות לפי שיעור המס השולי שהזנתם.

—הניכוי במקור במשיכה מוקדמת

—מה יישאר בידכם אם תמשכו מוקדם

—מה יישאר אם תחכו למועד הנזילות

הצבירה מול הכסף שהפקדתם

העקומה התחתונה היא ההפקדות שלכם משוערכות למדד. השטח הזהוב שמעליה הוא הרווח הריאלי — בדיוק החלק שהפטור מגן עליו.

הצבירה בפועל ההפקדות משוערכות למדד הרווח הריאלי הפטור ממס

שנה אחר שנה

אפשר למיין לפי כל עמודה. המיון מתבצע על הערך המספרי עצמו ולא על הטקסט המוצג.

התפתחות הצבירה בקרן ההשתלמות, שנה אחר שנה, כולל שווי הפטור ממס בכל שנה

הכלי להמחשה בלבד ואינו מהווה ייעוץ. החישוב מבוסס כולו על ההנחות שהזנתם, ובראשן התשואה והאינפלציה — שתיהן אינן ידועות מראש ואינן מובטחות. הסכום שתקבלו בפועל תלוי בתקנון הקרן שלכם, בתשואה שתושג, בדמי הניהול שסוכמו אתכם ובנתוני המס האישיים שלכם. אין באמור ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או ייעוץ משפטי. לפני כל פעולה — היוועצו בבעל רישיון מתאים.

איך המחשבון מחשב

ההפקדה החודשית. השכר ברוטו מוכפל בסכום שיעורי המעסיק והעובד. כשתקרת המשכורת הקובעת מופעלת, הבסיס נחסם ב-15,712 ₪ לחודש — התקרה החודשית הנגזרת מ-188,544 ₪ לשנה בלוח העזר לחישוב מס הכנסה לשנת המס 2026.
הצבירה. החישוב חודשי. התשואה השנתית מומרת לתשואה חודשית גיאומטרית, דמי הניהול מהצבירה נגבים כחלק חודשי מהשיעור השנתי, ודמי הניהול מההפקדה נגרעים מכל הפקדה לפני שהיא נכנסת.
הקרן והרווח. ״הכסף שהופקד בפועל״ הוא סכום כל ההפקדות בתוספת היתרה שהזנתם. היתרה הקיימת נחשבת כולה כקרן, גם אם חלק ממנה הוא רווח שכבר נצבר — הנחה שמקטינה במעט את הרווח המחושב ולכן גם את שווי הפטור. הרווח הנומינלי הוא ההפרש בין הצבירה לסכום הזה.
הרווח הריאלי. כל הפקדה משוערכת קדימה לפי האינפלציה שהזנתם עד מועד המשיכה, והרווח הריאלי הוא ההפרש בין הצבירה לבין סכום ההפקדות המשוערכות. זו הסיבה שהעלאת האינפלציה מקטינה את הרווח הריאלי גם כשהצבירה נשארת זהה.
שווי הפטור. 25% מהרווח הריאלי — שיעור מס רווחי ההון שממנו הקרן פטורה לאחר צבירת ותק של שש שנים, לפי ניתוח המדיניות של הכלכלן הראשי במשרד האוצר. כשהרווח הריאלי שלילי, שווי הפטור מוצג כאפס.
משיכה מוקדמת. כשהוותק במועד המשיכה קטן משש שנים, המחשבון מכפיל את מלוא הצבירה בשיעור המס השולי שהזנתם. זו הצגה של הרף שאתם בחרתם ולא חישוב של הניכוי המדויק — הוא תלוי בהרכב הכספים בקרן ובנתוני השומה שלכם.

ההנחות, ומה הן לא כוללות

הבהרה חשובה: המחשבון מציג גבול עליון של הצבירה. הוא מניח שההפקדות נמשכות ברציפות בכל חודש לאורך כל התקופה, בשכר שאינו משתנה. בפועל מעברי עבודה, חופשה ללא תשלום או תקופת אבטלה עוצרים את ההפקדה, ושכר שעולה מגדיל אותה. המחשבון גם אינו מניח עליית שכר — כדי שהמספר יישאר קריא ותלוי בהנחה אחת פחות.

שלוש הנחות נוספות שכדאי להכיר:

הוותק נספר לקרן ולא להפקדה. קרן שכבר עברה שש שנים נשארת נזילה גם עבור כסף שנכנס אליה אחר כך. פתיחת קרן חדשה מתחילה ספירה מאפס — וזו הסיבה הנפוצה ביותר להפתעה של ״הכסף עדיין לא נזיל״.
הפטור אינו חל על הפקדה שאינה מוטבת. ההפקדה המוטבת לשנת המס 2026 עומדת על 20,566 ₪ לשנה. על רווחים שמקורם בהפקדה מעבר לכך, הנחיות רשות המסים קובעות שהקרן תנכה מס בשיעור 25% — גם אחרי שש שנים. המחשבון מתריע כשההפקדה השנתית שלכם חוצה את הרף הזה.
הפטור אינו נצחי בהכרח. ניתוח המדיניות של הכלכלן הראשי מציין שעלות הפטור ממס רווחי הון לקופת המדינה עמדה ב-2024 על כ-2.2 מיליארד ₪, ושסך ההטבה הגיע לכ-10.7 מיליארד ₪. מי שמסתמך על הפטור בתכנון ארוך טווח כדאי שיידע שהוא נבחן מדי פעם מחדש.

שאלות נפוצות

כמה כסף נכנס לקרן השתלמות בכל חודש?

השיעורים המקובלים הם 7.5% מהשכר ברוטו מהמעסיק ו-2.5% מהעובד, כפי שמנוסח בניתוח המדיניות של הכלכלן הראשי במשרד האוצר. תקנות מס הכנסה קובעות שהעמית ישלם לפחות שליש מהסכום ששילם המעביד, ו-2.5 הוא בדיוק שליש מ-7.5. בשכר הממוצע במשק, 13,769 ₪, מדובר בכ-1,377 ₪ בחודש משני הצדדים יחד.

מה בדיוק שווה הפטור ממס בקרן השתלמות?

הפטור הוא ממס רווחי הון בשיעור 25% על הרווחים הריאליים שנצברו בקרן. על כל 10,000 ₪ של רווח ריאלי הפטור שווה 2,500 ₪. זו אינה הטבה על ההפקדה — אותה מקבלים בנפרד — אלא על מה שהכסף הרוויח מעבר לאינפלציה בזמן ששכב בקרן.

אחרי כמה שנים קרן השתלמות נזילה?

אחרי שש שנות ותק בקרן, ובמשיכה למטרת השתלמות מקצועית כבר לאחר שלוש שנים, לפי ניתוח המדיניות של הכלכלן הראשי. הוותק נספר מההפקדה הראשונה לאותה קרן ולא מתחילת העבודה. החברות המנהלות מפרסמות גם נזילות לאחר שלוש שנים למי שהגיע לגיל פרישה — תנאי שאינו מופיע במסמך הממשלתי, וכדאי לאמת אותו מול הגוף שמנהל את הקרן.

כמה מס משלמים על משיכה לפני שש שנים?

הקרן מנכה מס במקור. שיעור המס המרבי ליחיד בשנת 2026 הוא 47% על הכנסה חייבת מעל 560,280 ₪ לשנה, ובנוסף מס יסף של 3% מעל 721,560 ₪, לפי סעיף 121ב לפקודה. זהו הרף העליון ולא שיעור אוטומטי: מי שהכנסתו נמוכה יותר אינו בהכרח משלם 47%, וניתן לפנות לפקיד השומה בבקשה להקטנת שיעור הניכוי במקור.

מהי התקרה להפקדה לקרן השתלמות ב-2026?

המשכורת הקובעת להפרשות עומדת על 188,544 ₪ לשנה — כלומר 15,712 ₪ לחודש. בשיעורים של 7.5% ו-2.5% מדובר ב-1,571.20 ₪ לחודש, או 18,854.40 ₪ לשנה. ההפקדה המוטבת עומדת על 20,566 ₪ לשנה, ותקרת ההכנסה הקובעת לעצמאיים על 293,397 ₪ לשנה. שכיר שמפקיד בגבולות התקרה נשאר כולו בתוך ההפקדה המוטבת.

למה הרווח הריאלי קטן מהרווח שאני רואה בדוח?

מפני שהדוח מציג רווח נומינלי, והפטור חל על רווח ריאלי — כלומר על מה שנשאר אחרי שמנכים את עליית המדד מהקרן. ככל שהאינפלציה גבוהה יותר, חלק גדול יותר מהרווח הנומינלי הוא רק שמירה על הערך, ולא רווח אמיתי. המחשבון משערך כל הפקדה לפי האינפלציה שהזנתם, ולכן שינוי שלה משנה את שווי הפטור גם כשהצבירה זהה.

עדיף למשוך או להשאיר את הכסף בקרן?

קרן שכבר צברה שש שנים היא אחד המכשירים הבודדים בישראל שבהם אפשר להמשיך לצבור רווח ריאלי פטור ממס בלי שהכסף נעול. מנגד, דמי הניהול ממשיכים להיגבות גם כשאין הפקדות. יש גם אפשרות שלישית שנוטים לשכוח: הלוואה כנגד הקרן במקום משיכה, ששומרת על הוותק ועל הפטור אך מוסיפה ריבית וחוסמת ניוד.

איך אני יודע מה הוותק שלי ואיפה הקרנות שלי?

הוותק נספר מההפקדה הראשונה לאותה קרן, והתאריך מופיע בדוח הרבעוני ובאזור האישי של החברה המנהלת. כדי לגלות אילו קרנות בכלל רשומות על שמכם, כולל קרנות שנשכחו אצל מעסיקים קודמים, אפשר לבצע שאילתה חינם בהר הכסף של רשות שוק ההון.

להמשך: את כללי המשיכה במלואם, כולל מה קורה כשמעסיק פותח קרן חדשה, פירטנו במשיכת קרן השתלמות. איך מאתרים קרן שנשכחה — באיפה קרן ההשתלמות שלי ובמדריך להר הכסף. את החלופה למשיכה הסברנו בהלוואה כנגד קרן השתלמות, ואת השפעת דמי הניהול לאורך שנים אפשר לכמת במחשבון ריבית דריבית. לחישוב הקצבה החודשית מקרן פנסיה — מחשבון פנסיה, ולחישוב פיצויי פיטורים — מחשבון פיצויי פיטורים. כל המונחים במילון.

מקורות: על הטבת המס בקרן השתלמות — ניתוח מדיניות, אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, אוקטובר 2025: gov.il · לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ומשכר עבודה לשנת המס 2026, רשות המסים: gov.il · הנחיות למתן פטור מניכוי מס במקור במשיכת סכומים מקרן השתלמות, רשות המסים — החטיבה המקצועית, מחלקת קופות גמל: gov.il · תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964, תקנה 19(א)(1א): btl.gov.il.
עודכן לאחרונה: 1 בספטמבר 2026.
מפת הכסף איננה גוף ממשלתי ואיננה קשורה למיזם הר הכסף של משרד האוצר או לרשות שוק ההון.