אין ספק ששוק הנדל"ן נמצא בעלייה מתמשכת, ואיתו גם שוק ההון מוכיח היסטורית עליה לאורך זמן. אז איפה כדאי יותר להשקיע, בנדל"ן או בשוק ההון? כדי להשיב על השאלה שמעסיקה רבים בחיפוש אחר השקעות מניבות :
איפה התשואה גבוהה יותר?
זה לא סוד שמחירי הנדל"ן בארץ זינקו בצורה דרמטית בשני העשורים האחרונים, ובקצב גבוה במיוחד בשנתיים האחרונות. על פי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, בעשור שבין 2010-2020 עלו מחירי הדירות בארץ (מדד מחירי הדיור) בכ-75%. יחד עם זאת, מרבית מדדי המניות זינקו בשיעור גבוה יותר – לדוגמא מדד ת"א-נדל"ן עלה באותה תקופה בכ-170% ומדד S&P500 עלה בכ- 190%.
ואולי אפשר גם וגם
לסיכום, הבחירה בין השקעה בנדל"ן להשקעה בשוק ההון תלויה בכם – במצבכם הפיננסי הנוכחי (כמה הון נזיל יש לכם כרגע), במטרות ההשקעה שלכם (האם למטרה של הכנסה שוטפת או למטרת רווחים בטווח הארוך), האם חשוב לכם לשמור לעצמכם את האופציה למשוך את הכסף ולממש את ההשקעה במידת הצורך, כמה זמן פנוי יש לכם ואיך תרצו לנצל אותו ועוד. תמיד טוב לפזר את ההשקעה בין מספר אפיקים, ולכן, אם יש ברשותכם סכום גבוה ופנוי למטרת השקעה, אולי תבחרו לחלק את ההשקעה בין השקעה בנדל"ן והשקעה בשוק ההון, במיוחד לאור העובדה שקיימת כיום האופציה להיכנס לשוק ההון גם עם סכומים התחלתיים של 50 אלף שקלים בלבד. בצורה כזו, תוכלו ליהנות משני העולמות.
השקעה בנדל"ן מול השקעה בשוק ההון – יתרונות וחסרונות
השקעה בנדל"ן והשקעה בשוק ההון הם שני אפיקי השקעה פופולריים מאוד בקרב משקיעים בישראל. הן נדל"ן והן מניות ואגרות חוב הציגו עליות מחירים מרשימות בעשורים האחרונים. עם זאת, לכל אפיק יתרונות וחסרונות משלו.
יתרונות הנדל"ן:
- הכנסה שוטפת קבועה מדמי שכירות או דיוידנדים.
- פוטנציאל לעליית ערך הון בטווח הארוך.
- נכס פיזי שניתן לממש בקלות יחסית.
- יציבות יחסית, עמידות בפני תנודות בשווקים.
- מיסוי מועדף – פחת והוצאות ניכויים מהמס.
חסרונות הנדל"ן:
- דרוש הון עצמי משמעותי לרכישה.
- צורך בהשקעת זמן ומאמץ בתפעול ותחזוקה.
- חשיפה לסיכוני שוק בעת מכירה.
- חוסר נזילות – מימוש כרוך בתהליך ארוך ומורכב.
- עלויות גבוהות כגון מס רכישה, מס שבח, עמלות.
יתרונות שוק ההון:
- נזילות גבוהה – ניתן לממש את ההשקעה בקלות.
- פיזור סיכונים רחב בין נכסים וענפים.
- סכומי השקעה נמוכים יחסית.
- תשואה גבוהה בטווח הארוך.
- ניהול פאסיבי יחסית שאינו דורש השקעת זמן.
חסרונות שוק ההון:
- תנודתיות וחשיפה לסיכוני שוק.
- אין הכנסה קבועה שוטפת כמו בנדל"ן.
- סיכון להפסדי הון בטווח הקצר.
- צורך בידע והבנה בהשקעות.
- עמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך.
המלצה לשילוב בין נדל"ן לשוק הון
למרות ההבדלים בין האפיקים, ניתן ליהנות מיתרונות של שניהם באמצעות פיזור ההשקעות ביניהם. שילוב מאוזן יכול לספק הן תזרים מזומנים שוטף, הן פוטנציאל לעליית הון והן פיזור סיכונים.
המלצות לשילוב מושכל:
- השקיעו חלק בנדל"ן להשגת תזרים קבוע, וחלק בשוק ההון לצמיחה.
- נצלו את הנזילות בשוק ההון למימון השקעות בנדל"ן.
- שלבו בין נדל"ן מניב למניות של חברות נדל"ן.
- שקלו השקעה בקרנות נאמנות בתחום הנדל"ן אשר מפזרות את הסיכון.
- התאימו את חלוקת ההשקעה לפרופיל הסיכון שלכם ולמטרותיכם.
בתור המלצה כללית, חלוקה של כ-60% בנדל"ן ו-40% בשוק ההון יכולה לספק מצב של איזון ופיזור סיכונים מושכל. עם זאת, כל משקיע צריך לבצע התאמה אישית לפי העדפותיו. שילוב נכון יאפשר למקסם את הפוטנציאל תוך מיתון הסיכונים על פני זמן.
נתונים הכלולים במסמך זה צפויים להשתנות. מסמך זה אינו מהווה ייעוץ, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה או חיסכון בכל מוצר, ואינו יכול להוות תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם. האמור במסמך זה אינו מהווה ייעוץ מס מכל סוג שהוא.
אין באמור בפרסום זה כדי להוות ייעוץ פנסיוני המותאם לנתוניך האישיים, לצרכיך ולהעדפותיך, ואין בו משום המלצה לביצוע עסקה כלשהי במוצר פנסיוני.
הנתונים הם לא נתונים רשמיים ולכן יכולים להשתנות בהתאם.
*אין באמור תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי או התחייבות להשגת תשואה או דירוג דומה.